Eläkevakuutusyhtiöiden tuotot alkuvuodelta tulevat olemaan jäätäviä

Viime vuoden tuotot olivat sijoittajille erinomaiset. Esimerkiksi Varman tuotoista uutisoitiin näin.

Tuotot nousivat 18,5 prosenttiin, kun toissa vuonna tuotot olivat 2,8 prosenttia. Sijoitukset tuottivat 9,3 miljardia euroa, ja sijoitusten arvo kohosi viime vuoden lopussa 59 miljardiin euroon. Varman sijoitusten 10 vuoden nimellistuotto on 7,1 prosenttia. (Yle 18.2.2022)

Ääni kellossa tulee olemaan aivan toinen, kun eläkevakuutusyhtiöiden ja muiden institutionaalisten sijoittajien Q1 tuloksia pian uutisoidaan.

Tällä kertaa turvasatamia ei juuri ole

Tämähän ei ole suuri yllätys, jos on seurannut osakemarkkinoiden kehitystä. Mutta, harvempi meistä seuraa yhtä tiiviisti korkomarkkinoiden kehitystä. Korkojen noustessa velkakirjojen arvo laskee. Riskien kohotessa velkakirjojen arvo laskee lisää.

Global Bond Plunge Wipes Out $2.6 Trillion In One Year – DollarCollapse.com

The Bloomberg Global Aggregate Index, a benchmark for government and corporate debt total returns, has fallen 11% from a high in January 2021. That’s the biggest decline from a peak in data stretching back to 1990, surpassing a 10.8% drawdown during the financial crisis in 2008. It equates to a drop in the index market value of about $2.6 trillion, worse than about $2 trillion in 2008.

Kuulostaa melko uskomattomalta, mutta globaalien velkakirjamarkkinoiden arvosta on sulanut 2600 miljardia dollaria, mikä on enemmän kuin vuoden 2008 subprime kriisissä.

Lähes kaikki sijoitusluokat pakkasella – poikkeuksena öljy ja puolustusvälineet

Riittävä tarkan kokonaiskuvan tilanteesta saa katsomalla Danske Bankin rahastojen kehitystä alkuvuodesta. Vastaavan kuvan saisi yhtä hyvin vaikkapa Nordean, OP:n tai Blackrockin rahastostoista.

  • Venäjä rahasto  – 44 % (luonnollisesti heikoin)
  • Euroopan pienyhtiöt – 18 % (tämä kylläkin on hävinnyt vertailuindeksilleen)
  • Teknologia indeksi – 14 %
  • Kehittyvien maiden velkarahasto – 14%
  • Kiina osakerahasto – 13 %
  • Suomi osakerahasto – 11 %
  • Kehittyvät markkinat, osakerahasto – 10 %
  • ESG (vastuullinen) osakerahasto – 10 %
  • Obligaatiorahasto – 8%  (tämä on normaalisti turvasatama)
  • Eurovaltioiden velkarahasto – 8 % (tämä on normaalisti turvasatama)
  • High Yield korkorahasto – 6 %
  • Eurooppa osinko 0% (tämä rahasto ylitti vertailuindeksinsä ison lääkeyhtiö painon vuoksi)
  • jne.

Arvonkehitys, lyhyt (danskeinvest.fi)

Parhaidenkin rahastojen tuotot ovat nollan tuntumassa alkuvuodesta. Ainoat selvästi positiivisen tuoton toimialat olivat öljy-yhtiöt ja puolustusvälineteollisuus. Lääketeollisuus on myös tuottanut hiukan plussaa alkuvuonna.

Esim.

  • iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF +30 %
  • iShares U.S. Aerospace and Defence ETF +7 %

 

+3

Ilmoita asiaton viesti

Kiitos!

Ilmoitus asiattomasta sisällöstä on vastaanotettu