Yhdysvalloissa testataan pankkien luottamusta
Eilen Wall Streetillä neljän suurpankin – JP Morgan Chasen, Citigroupin, Bank of American ja Wells Fargon – markkina-arvot laskivat yhdessä päivässä 52 miljardia dollaria. Prosenteissa pudotukset olivat 4,1% – 6,2%.
Monet pienemmistä pankeista laskivat enemmän: Zions Bancorporation – 11%, Signature Bank -12%, osakevälittäjä Charles Schwabb -12,8%, ja First Republic Bank -16,5%.
Laskun takana oli kaksi tekijää. Ensinnäkin piilaakson startuppeja rahoittava SVB Financial kertoi vaikeuksistaan. Sen kurssi putosi peräti 60%. Sen lisäksi kryptopankki Silvergate ilmoitti lopettavansa toimintansa kryptomarkkinoiden tappioiden vuoksi.
Stephen Innes SPI Asset Management-yhtiöstä piti kuitenkin epätodennäköisenä, että nyt nähdyt ongelmat leviäisivät laajemmalle. Joka tapauksessa tänään Aasian pörssit lähtivät liikkeelle negatiivisissa tunnelmissa ja Eurooppaan on futuureiden perusteella odotettavissa vastaava avaus.
Ihmisten on vaikea käsittää että ilmastolla ei ole tipping pointtia, keikahduspistettä, mutta taloudella ja pankkien uskottavuudella voi hyvinkin olla.
Ilmoita asiaton viesti
Arvopaperi selittää asiaa:
”Keskeinen riski on pankin taseissa olevat matalakorkoiset joukkovelkakirjat, joita pankit eivät voi myydä nopeasti ilman tappioita korkojen noustua vauhdilla. Jos merkittävä osa asiakkaista nostaa talletuksiaan odotettua enemmän, pankit voivat joutua nielemään merkittäviä tappioita.”
Eli pitkien lainojen velkapapereiden arvo on pudonnut korkojen noustessa. Niistä ei päästä eroon ilman tappioita.
Ilmoita asiaton viesti
Kauppalehti povasi jo kahdeksan vuotta sitten että veri lentää siinä vaiheessa kun korot alkavat nousta. Ja juuri matalakorkoisten vanhojen lainojen tähden.
Ilmoita asiaton viesti
Uutisoinnissa on pidetty korkojen nousua pankeille voittopuolisesti hyvänä asiana korkokatteiden nousun vuoksi. Nyt esiin nousi kääntöpuoli: luottotappioriskin kasvu ja taseessa olevien pitkien velkakirjojen arvon lasku.
Ilmoita asiaton viesti
Näköjään Euroopassakin:
Deutsche Bank – 8%
Barclays – 5%
Ilmoita asiaton viesti
Jälleen on velkakupla puhkeamassa jostain saumasta aivan kuten edelliselläkin kerralla, ja sitä edellisellä jne.
Jännittävää seurattavaa: Usan yks.velka on ennätystasolla korkohalpuutuksen seurauksena, ja sen perään ennätysjyrkät koronnostot.
Ilmoita asiaton viesti
Juuri nyt näyttää SVB Financial pankin tilanne vaikeutuvan. Talletuksia vedetään pois, yritys saada lisää osakepääomaa ei suju, saattaa peruuntua, vaihtoehtona tutkitaan pankin myyntiä, hintaa joudutaan neuvottelemaan.
Ilmoita asiaton viesti
Ja viranomaiset sulkivat juuri. Avautuu maanantaina viranomaiskontrollissa.
Ilmoita asiaton viesti
Näin siinä kävi. Liittovaltion talletusvakuutuslaitos FDIC pani pankin selvitystilaan kesken pankkipäivän ja ryhtyi viran puolesta pesänselvittäjäksi. FDIC on jo luonut tilin, josta tallettajat voivat nostaa talletuksiaan $250,000 vakuutusrajaan asti maanantaista alkaen.
Arkikielellä SVB on konkurssissa.
SVB raportoi tilipäätöksessään varat runsaat 200 miljardia USD ja talletuksia 175 miljardia USD. Pankki hallinnoi myös rahastoja.
Vertailun vuoksi Bank of America varat 3000 miljardia USD.
Ilmoita asiaton viesti
Tuoltako se 2008 kriisin toisinto taas lähtee käyntiin?
Ilmoita asiaton viesti